Pengertian Likuiditas, Fungsi, Jenis dan Contohnya

Tanggung jawab pelunasan utang yang dilakukan sebuah perusahaan bukan masalah besar jika memiliki likuiditas baik. Namun untuk perusahaan dengan likuiditas buruk, tentu menjadi masalah mengingat likuiditas adalah kemampuan yang dimiliki suatu perusahaan dalam memenuhi kewajiban termasuk menunjukkan posisi keuangan dan kekayaan dari perusahaan tersebut.

Suatu kemampuan yang dipakai untuk memenuhi kewajiban, melunasi hutang sesegera mungkin dalam waktu singkat. Sebuah perusahaan dikatakan likuid jika sudah memiliki alat pembayaran, yakni harta yang lancar dan besar ketimbang dengan seluruh kewajiban yang dimiliki. Tentunya dalam likuiditas ada bermacam poin yang harus dipahami dengan benar agar tidak salah pengertian.

Pengertian Likuiditas

Secara umum, likuiditas memiliki dua arti dan yang pertama adalah dalam suatu perusahaan disebutkan sebagai salah satu faktor penting dalam menentukan keadaan atau keberlangsungan. Banyak pelaku usaha yang menggunakan likuiditas, dijadikan sebagai tolok ukur atau acuan untuk menilai kemampuan perusahaan membiayai kebutuhan dan kegiatan operasional.

Apa itu likuiditas dalam analisis akuntansi dan keuangan, merupakan ukuran terkait seberapa mudah dan memungkinkan bagi perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek. Termasuk seperti hutang usaha, deviden, pajak dan lainnya dan merupakan aktiva lancar. Sementara itu dalam pasar keuangan, istilah seberapa cepat investasi dijual tanpa adanya dampak negatif.

Adanya likuiditas membuat aset yang dinilai jauh lebih likuid ketika akan diperdagangkan juga harganya akan lebih tinggi mengingat keuntungan yang didapat. Sementara itu aset yang tidak likuid justru berbanding sebaliknya, perusahaan menggunakan aset dalam menjalankan bisnis, termasuk produksi barang atau dengan cara yang lain.

Aset bisa berupa peralatan atau kekayaan intelektual, di sisi lain persediaan atau produk yang dijual perusahaan dalam menghasilkan pendapatan biasanya dianggap sebagai aset lancar karena dijual dalam waktu tahunan. Aset dianggap likuid jika berada dalam pasar yang mapan dan banyak pembeli tertarik untuk memilikinya.

Fungsi Likuiditas

Likuiditas suatu perusahaan yang tinggi bisa memicu daya tarik investor, sesuatu yang positif memperlihatkan bahwa perusahaan sehat secara finansial. Selain itu risiko likuiditas adalah kerugian yang muncul tapi kecil, di dalam pasar saham disebutkan beberapa ciri terhadap perusahaan dengan kategori saham blue chip, berikut beberapa fungsi dari likuiditas perusahaan.

• Sebagai antisipator dana jika sewaktu-waktu perusahaan dihadapkan keperluan mendadak.
• Mengukur adanya kas untuk memenuhi kewajiban utang dalam jangka pendek.
• Untuk bahan pertimbangan kelayakan perusahaan dalam menerima suntikan dana dari pemodal.
• Pendukung aktivitas bisnis sehari-hari.
• Membantu manajemen perusahaan dalam mengawasi efisiensi modal.
• Memudahkan penarikan dana nasabah ke pihak perbankan.
• Alat bantu untuk analisa dan interpretasi posisi keuangan jangka pendek perusahaan.
• Perannya sebagai alat pemicu perusahaan dalam melakukan perbaikan kerja karyawan.

Jenis-jenis Rasio Likuiditas

• Rasio Lancar

Merupakan angka yang dipakai menunjukkan seberapa besar kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban lancar dengan menggunakan aktiva lancar. Rasio dapat digunakan sebagai perbandingan antara aktiva lancar dan kewajiban lancar. Hal ini dilakukan dengan mengamati jumlah aktiva lancar perusahaan, seperti piutang, kas, persediaan dan aktiva lancar.

• Rasio Cepat

Rasio cepat memperlihatkan seberapa besar kemampuan perusahaan untuk melunasi hutang jangka pendek, selain itu tanpa disertakan nilai persediaan perusahaan. Kriteria khas dari rasio cepat atau quick ratio adalah memakai uang tunai dan perhitungan setara kas lain dalam melakukan perhitungan, selain itu juga menunjukkan seberapa besar kemampuan perusahaan.

• Rasio Kas

Dibagi dengan kewajiban lancar, dalam perhitungannya digunakan saat perusahaan hanya bisa memakai uang untuk melunasi hutang. Apabila rasio kas berjumlah 1 atau lebih besar, maka artinya bisnis memiliki banyak likuidasi dan memungkinkan tidak menghadapi masalah dalam pembayaran hutang.

• Rasio Perputaran Kas

Rasio ini digunakan untuk memberi gambaran terkait besarnya keuntungan yang diperoleh suatu perusahaan dari belanja modal kerja. Sementara perputaran kas didapat untuk menunjukkan angka relatif sebagai hasil dari jumlah penjualan produk ditambah dengan modal kerja. Adanya perhitungan cash turnover ratio dilihat dari pembagian penjualan dan modal.

• Rasio Modal Kerja

Perusahaan berkaitan dengan modal kerja, karena itu dalam suatu perusahaan diperlukan rasio modal kerja dalam mengetahui gambaran tingkat likuiditas. Rasio dilihat lewat aset dan posisi modal kerja, yang dapat membiayai operasional perusahaan. Perhitungan rasio modal dilakukan  membandingkan total aset perusahaan dengan liabilitas dibagi dengan jumlah aset seluruh.

Pentingnya Likuiditas dalam Bisnis

Likuiditas merupakan salah satu faktor yang penting dalam kegiatan bisnis, meski ada beberapa hal yang perlu dipahami mengenai pentingnya likuiditas. Likuiditas yang baik dapat menjadi jalan dalam mempertemukan pebisnis dengan investor, selain itu juga bisa menjadi peminjam jangka pendek yang tepat, karena perusahaan mempresentasikan usaha mereka dengan kesan likuiditas baik.

Dalam kondisi internal, perusahaan bisa memahami bagaimana status keuangan yang dimiliki apakah baik atau buruk dan bisa berisiko atau tidak. Penilaian kinerja perusahaan memakai analisis risiko keuangan, di dalamnya terdapat rasio likuiditas selebihnya diteruskan catatan bursa efek Indonesia, level likuiditas perusahaan digambarkan dengan angka tertentu.

Baca juga: Neraca Keuangan: Arti, Cara Membuat, dan Contoh!

Peran Likuiditas dalam Bisnis

• Sebagai Sisihan untuk Cadangan Kas

Perusahaan disarankan untuk menyisihkan sejumlah kecil uang kas untuk keadaan darurat, terlepas adanya jumlah investasi dalam aset non-likuid. Jumlah cadangan kecil berbeda bagi tiap orang, tergantung kebutuhan jangka pendek dan saran umum adalah menyimpan pendapatan selama tiga bulan untuk itu.

• Penyeimbang antara Investasi Likuid dan Tidak Likuid

Idealnya aset likuid seperti reksa dana, saham, obligasi dan alternatif lain harus dialokasikan dengan wajar sementara sisanya dikerahkan untuk aset non-likuid. Aset likuid bisa diubah menjadi uang tunai dengan cepat, persis seperti yang dibutuhkan dalam menyimpan sebagian kekayaan. Yang tidak berinvestasi pun, perlu cadangan uang cash hingga perlu dipertimbangkan.

Contoh Aset Likuid dan Penerapan Rasio Likuiditas

Likuiditas dipakai dalam mengukur kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajiban dalam hal ini hutang jangka pendek yang tepat pada waktunya. Karena itu ada beberapa contoh aset yang sewaktu-waktu bisa dicairkan, baik dalam bentuk likuid maupun bentuk yang lain. Mengingat likuiditas sangat berhubungan dengan masalah kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban.

Contoh Aset Likuid dan Tidak Likuid

• Uang Kas atau Tunai

Uang kas merupakan aset paling likuid, berkaitan dengan likuiditas dan semua yang lain dinilai karena kemudahan yang kemudian diubah menjadi bentuk uang kas atau juga disebut dengan uang tunai.

• Kas Terbatas (Restricted Cash)

Merupakan setoran tunai sebagai sisihan yang dilakukan perusahaan, menjadi kewajiban di masa depan karena jumlah kas pun signifikan. Setoran dianggap tidak likuid jika dibatasi secara legal, seperti kompensasi terhadap pinjaman.

• Surat Berharga

Surat berharga adalah instrumen keuangan yang bisa diperjualbelikan di pasar publik, likuiditas surat berharga berkaitan dengan volume perdagangan harian surat berharga itu. Obligasi pemerintah dengan volume perdagangan tinggi, dianggap nyaris likuid seperti uang tunai. Sementara surat berharga yang nilainya lebih kecil dianggap tidak likuid.

• Setara Uang Kas

Setara kas masuk dalam kategori surat berharga dan merupakan instrumen yang bisa ditukarkan, termasuk ditukar dengan kas seperti tagihan dan surat berharga komersial. Likuiditas bank adalah salah satu yang digunakan dalam hal ini.

• Kredit

Kredit jika tidak digunakan seperti jalur kredit bisa membantu entitas, dalam mencapai likuiditas karena fasilitas kemungkinan tunduk pada persyaratan yang membuat mereka menjadi jauh berkurang dan bisa diandalkan ketimbang uang tunai dalam krisis likuiditas. Seperti jika muncul krisis keuangan global, dalam hal ini bank mungkin memiliki insentif mencabut jalur kredit.

• Aset (Tidak Likuid)

Termasuk inventaris, piutang, peralatan, kendaraan dan real estat tidak dianggap likuid karena membutuhkan waktu berbulan-bulan untuk bisa diubah bentuknya ke dalam tunai. Hal ini karena apabila munculnya tekanan keuangan, aset bisa sulit untuk diubah menjadi uang kas sama sekali.

Contoh Penerapan Rasio Likuiditas

Suatu perusahaan menerima bahan bangunan dan pasokan lain dari vendor, untuk menyelesaikan suatu proyek. Vendor tentunya berharap bahwa perusahaan berharap membayar penuh setelah proyek selesai. Kondisi tertentu membuat perusahaan nyaris menyelesaikan proyek, perusahaan juga harus memastikan uang cukup untuk membayar pinjaman dari vendor.

Namun pendapatan yang belum mencukupi untuk membayar, sehingga perusahaan memutuskan untuk melakukan likuidasi beberapa aset yang dimiliki saat itu. Rasio yang dipakai dalam menghitung kemampuan dalam membayar kembali vendor adalah rasio cepat. Dengan rumus rasio likuiditas cepat aktiva lancar sama dengan aktiva lancar dibagi total liabilitas.

Kesimpulan

Peran likuiditas sangat banyak, tak hanya dalam kelancaran operasi perusahaan namun juga konsep akuntansi lain tentu diperlukan. Selain aspek dalam usaha, kehidupan sehari-hari sampai hukum memerlukan konsep akuntansi dalam beberapa kegiatan. Karena itulah pentingnya memerlukan likuiditas seiring dijalankannya perusahaan.

Demikian penjelasan mengenai likuiditas, mulai dari pengertian, fungsi, jenis hingga contohnya dalam penerapan perusahaan berjalan. Sampoerna University menjadi universitas internasional dengan standar pendidikan Amerika Serikat dan menawarkan program akademik beserta konteks Indonesia bagian dari Sampoerna Schools System Indonesia.

Penyelenggaraan program pendidikan unggulan salah satunya Fakultas Bisnis Sampoerna University, membentuk lulusan yang memenuhi standar nasional serta internasional. Sampoerna University merupakan komunitas belajar yang mempersiapkan mahasiswa sukses tak hanya di bidang akademik tetapi juga profesional.

Dapatkan informasi terkait program yang ada di Sampoerna University dengan mengisi data dibawah ini dan team kami akan siap melayani.

[formidable id=8]

Referensi
Wikipedia